River emitirá Obligaciones Negociables

El Club Atlético River Plate anunció la emisión de Obligaciones Negociables (ON) bajo el Régimen Simplificado y Garantizado de la Comisión Nacional de Valores (CNV), con el objetivo de obtener financiamiento para la obra  de Casa River, un proyecto social que busca brindar alojamiento y formación a jóvenes futbolistas provenientes de diversas regiones del país. Esta iniciativa se alinea con los Principios de Bonos Sociales (PBS) de la Asociación Internacional de Mercado de Capitales (ICMA), lo que refuerza su compromiso con el impacto social.

Un club en constante crecimiento

River no se detuvo en su evolución y crecimiento en los últimos años. El club se encargó de llevar a cabo importantes obras de infraestructura que mejoraron su estructura deportiva y social. Entre ellas se destacan: 

• La remodelación del estadio Monumental, que lo convirtió en el de mayor capacidad de Sudamérica.
• La renovación de los campos de entrenamiento de Ezeiza, donde se entrena el plantel profesional.
• Las mejoras en el Instituto River, ofreciendo una educación de calidad a sus jugadores juveniles.
• La inauguración de la confitería "9 de Diciembre", un nuevo espacio gastronómico dentro del estadio que brinda un ambiente moderno y cómodo para los socios y visitantes.

¿ Qué es la Casa River?

La Casa River es una residencia que aloja  a jóvenes futbolistas provenientes de distintas provincias y países, ofreciéndoles un lugar donde vivir mientras se forman como atletas de alto rendimiento. Además del alojamiento, los residentes reciben apoyo en su desarrollo personal a través de actividades recreativas, formación académica y talleres brindados en colaboración con la Fundación River.

Con la emisión de Obligaciones Negociables, River busca financiar la modernización de Casa River, ampliando su capacidad y mejorando sus instalaciones para proporcionar un entorno óptimo para el crecimiento personal y profesional de los jugadores juveniles.

Características de la emisión

La emisión de Obligaciones Negociables de River  corresponde a la Serie I, con un valor nominal inicial de $6.000 millones, ampliable hasta un máximo de $12.000 millones. Según los informes oficiales, los fondos recaudados serán destinados principalmente a la construcción de la nueva Casa River, mientras que el remanente se utilizará para cubrir gastos operativos relacionados con el proyecto social.

Las ON estarán denominadas, suscriptas, integradas y pagaderas en pesos argentinos, y contarán con garantías otorgadas por diferentes entidades financieras, distribuidas de la siguiente manera:

• Banco Supervielle S.A.: 21,67%
• Banco CMF S.A.: 21,67%
• BBVA Argentina S.A.: 21,67%
• Banco de Valores S.A.: 21,67%
• Banco Comafi S.A.: 13,32%

Evaluación y listado en mercados financieros

La emisión fue evaluada por la Universidad Nacional de Tres de Febrero, que en su informe del 17 de febrero de 2025 calificó las Obligaciones Negociables como bono social "BS2 +", destacando su alineación con los Principios de Bonos Sociales de ICMA. 

Asimismo, River solicitó la autorización de listado de las ON en el Panel de Bonos Sociales, Verdes y Sustentables de Bolsas y Mercados Argentinos (BYMA), lo que permite a inversores acceder a esta emisión bajo un marco regulado. 

Impacto social y alineación con los Principios de Bonos Sociales

El proyecto Casa River se encuadra dentro de los Proyectos Sociales Elegibles establecidos por ICMA, alineándose con tres Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) de las Naciones Unidas: 

1. Reducción de la pobreza (ODS 1)
2. Educación de calidad (ODS 4)
3. Reducción de desigualdades (ODS 10)

Se estima entre el 60% y 70% de los beneficiarios  de Casa River serán jóvenes de bajos recursos, provenientes de distintas regiones del país, que actualmente tienen dificultades para acceder a educación, asistencia médica y formación profesional. A través de la formación en el club, estos jóvenes podrán mejorar su calidad de vida y tener mayores oportunidades en el ámbito deportivo y social.

Administración y transparencia en el uso de fondos

El club detalló un plan de gestión y administración de los fondos, asegurando que los recursos sean utilizados de manera eficiente. Para garantizar la transparencia:

• Los fondos obtenidos se mantendrán en subcuentas específicas hasta su asignación definitiva.
• River se compromete a emitir reportes periódicos sobre el uso de los recursos y los beneficios sociales derivados del proyecto.
• Se implementarán indicadores de impacto social para medir los resultados alcanzados con la construcción y funcionamiento de Casa River.

Método de colocación y fechas clave

Las Obligaciones Negociables serán colocadas mediante Subasta Pública, a través del sistema SIOPEL del Mercado Abierto Electrónico (MAE), lo que garantiza transparencia e igualdad de acceso a los inversores.

Fechas importantes:

• Período de Difusión Pública: del 20 al 24 de febrero de 2025.
  
• Subasta Pública: 25 de febrero de 2025.
  
• Fecha de Emisión y Liquidación: 27 de febrero de 2025.
  
• Fecha de vencimiento: 24 meses después de la emisión.

Plazos y condiciones de pago

Las Obligaciones Negociables Serie I de River contarán con un plazo de vencimiento de 24 meses y se amortizarán en cuatro pagos:

1. 25% del capital a los 6 meses
2. 25% del capital a los 12 meses
3. 25% del capital a los 18 meses
4. 25% restante en la fecha de vencimiento

El pago de intereses se realizará de forma trimestral, con una tasa de interés variable, determinada sobre la base de la Tasa de Referencia establecida en el prospecto de emisión.

Conclusión

La emisión de Obligaciones Negociables por parte de River representa un paso significativo en la financiación de Casa River, un proyecto que busca no solo fortalecer el desarrollo del fútbol juvenil, sino también generar un impacto positivo en la sociedad. Con una estructura de financiamiento bien definida, garantías de entidades bancarias y una administración transparente, el club apuesta a consolidar su compromiso con el crecimiento institucional y el desarrollo social a través del deporte.